【攻略】如何轻松投资理财投资者原本基于“让生活更美好”的愿望开始投资理财，现在反而因为市场的涨跌，面对基金产品的涨跌波动或投资损失而陷入焦虑；或...

发布时间：2024-11-12 07:50

投资者原本基于“让生活更美好”的愿望开始投资理财，现在反而因为市场的涨跌，面对基金产品的涨跌波动或投资损失而陷入焦虑；或者千年等一回捡到一只好基金，由于买少了，而抱怨挣钱少了；甚至持仓基金盈利，听到同事讨论市场行情的时候，而揪心第二天到底如何操作是卖出止盈，还是长期持有。颇有一入股市深似海，一把心酸我自知。

那么如何才能做到轻松理财呢？

无目标，不理财

在非标信托、银行老理财盛行的时代，仅关注收益率和期限，风险由产品背后的金融机构隐含承诺，由于信托产品没有国家信用背书，据公开资料不完全统计，截至7月31日，7月共发生信托产品违约14起，涉及规模72.35亿。理财产品净值化时代，收益、风险、期限成为不可能三角，想要在确定的时间区间取得确定的收益，几乎是一件不可能的事，同样谁要是告诉你有一只确定收益的理财产品，你应该怀疑其真实性。面对纷繁复杂的金融产品，眼花缭乱的资管名词，普通人很难理解理财产品背后隐藏的投资风险；看到历史业绩优秀的理财产品，市场总是遵循均值回归原则，市场只会迟到但从不会缺席，需要擦亮眼睛可能买在站岗处。投资人之所以会在市场波动时做出非理性的决策，表面上是情绪使然，或是没有掌握投资技术技巧，或是选股/择时能力不对，但深层次原因只有一个，没有理财目标。没有理财目标而去理财，我们关注的重点就不是目标的实现，而是市场的涨跌，但市场的涨跌是很难预测的，因为市场永远在涨涨跌跌。

介绍三个普通人都适合的理财目标，

1、理财收益要跑赢通货膨胀，否则货币贬值，生活水平下降；

2、理财收益要跑赢GDP，否则跟不上社会进步，不能分享社会发展的红利；

3、理财收益要跑赢M2，意味着社会财富分配中占比更大，否则就是别人占你便宜。

资产配置

全球资产配置之父-加里.布林森：90%以上的收益来自资产配置，长期来看，投资盈利的主要来源既不是选对了好产品或者选对了买入时机，合理的资产配置，才是决定最终是否成功的关键。资产配置决定获利的91.5%。

选择中债综合指数和沪深300指数，以及相应权重过去10年业绩进行研究发现，中债全指和沪深300年化收益分别5.54%和7.03%。中债全指仅13年负收益，其余年份都是正收益；反观沪深300指数在13、16、18、21、22年收益为负，而且18年收益-21.96%，可见沪深300相比中债综合指数年化收益相差1.49%，但沪深300指数波动远大于中债综合指数，购买沪深300的波动风险远大于其收益补偿。若采取中债综合指数与沪深300指数组合配置策略，随着组合中债综合指数百分比减少，组合波动加大；我们发现50%沪深300指数+50%中债综合指数构成的组合性价比最高，在综合收益损失有限的前提下大幅降低了组合波动，18年组合-8.54%仅为沪深300指数三分之一。可见采取低相关性资产构建组合可以降低波动，提高夏普比。

眼不见，心不烦

自从互联网平台提供快速净值更新以来，每天19点以后大家可以看到所持基金资产的收益更新，投资心情也跟着起伏波动；若当天盈利，到处比较当日收益情况；若亏损，心烦，则乱。

我们以普通股票型基金指数为例，自2004年初成立以来，其累计涨幅1384%，但如果按日、周、月、季度、年的维度来看其收益率情况，频繁看账户收益情况并不好。