小海按：作为我国正式开启传统经济向绿色循环经济转型的关键词，碳中和的概念迅速在资本市场掀起了投资热潮，而二手市场也随之备受关注。
作者 | 曹瑞
来源 | 浪潮新消费（ID：lcxinxiaofei）
浪潮导读：政策红利、资本布局叠加需求的爆发，国内二手电商新一轮洗牌期已然开始。
根据中国投资协会和落基山研究所的估算，未来三十年，我国在绿色低碳领域的投资规模将达到百万亿人民币以上。除了大家广泛关注的光伏、新能源等供给侧的机会，以二手闲置交易为代表的消费侧绿色循环经济也成为热门。
国务院在最近发布《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》中所指出的，要提高服务业绿色发展水平，规范发展闲置资源交易，服务化和规范化必将成为二手电商新一轮爆发的核心。
政策红利、资本布局叠加需求的爆发，国内二手电商新一轮洗牌期已然开始。
01
万亿闲置经济，是什么在驱动增长？
从古代的以物换物、典当拍卖，到今天的二手书店、跳蚤市场，二手经济其实在我国是长期存在的。但由于规范化和信用体系的问题，传统二手市场一直处于鱼龙混杂、信息高度不对称、服务质量低下的初级状态。
尽管如此，近几年在供给、需求等多重因素的推动下，尚不成熟的闲置市场规模却持续攀升，到2020年已经超过万亿，达到了12540亿元。
这样的增长也催生了二手电商的快速崛起。数据显示，2019年国内二手电商交易规模达2596.9亿，预计2020年将达到3745.5亿元，同比增长44%，在闲置市场中的渗透率也提高到了36%。
相应的，二手电商用户数也从2016年不足5000万人，逐年增长到2020年的近两亿人。背后的驱动因素有几方面：
首先，从供给的角度来看，过去多年里旺盛的新品消费为二手闲置交易提供了充沛的库存供给。2019年社会消费品零售总额已经超过了40万亿，基于此所形成的巨大的存量市场成为二手电商发展的基础。
尤其是最近两年，随着“小快抖B”等内容流量平台的崛起，种草、直播等新交易场景风行，消费链路被大大缩短；再加上新零售业态、新电商平台的涌现，导致渠道端竞争加剧，带来越来越多的购物狂欢节和力度越来越大的平台补贴。
上述因素无一不在刺激着消费者的购买欲，剁手买买买成为消费常态。但冲动消费一时爽，闲置物品的积压逐渐成为新一代消费者不可承受之重，而二手则成为过剩消费之后必不可少的出口。
这也是为什么，二手电商的MAU总是会在双十一前后得到显著提升。
其次，从需求端来看，消费者的消费心理也在逐步发生转变。参考美、日等发达国家经验，随着经济的持续发展，居民的消费偏好往往会经历从大众消费-消费升级-回归理性三个阶段。
这两年“消费降级”的呼声不断，本质上也是因为GDP和可支配收入增速的逐步放缓，我国整体正处在从消费升级到回归理性的过渡阶段。二手市场相对成熟的日本，也是在类似的时期迎来了二手循环经济和共享经济的高速爆发。
不同之处在于，去年的疫情加速了国内消费者回归理性的过程，数据显示，二手电商平台用户活跃度在疫情期间和后期都有显著提升，消费主张和生活方式的打磨逐渐成为二手行业发展的催化剂。
另一方面，正如新品消费为闲置经济提供基础，闲置处理的收入很大程度上也会被再次投入市场继续消费新品，从而形成供需循环和互相拉动的作用。
最后，仅凭供需的增长还不足以带来二手经济的繁荣，以闲鱼、转转为代表的二手交易平台对于行业的强化赋能也是关键。
过去的二手市场基本被收购站或回收商低价承包，作为供给方的用户因为获得的收益非常有限，往往缺乏参与动力；而购买方的用户也会因为信息不对称，难以准确评估产品的实际价值，对二手产品尤其是二手3C类的商品敬而远之。
而转转、闲鱼这类平台通过提供平台背书、担保交易、产品检测等标准化的售前售后服务，一定程度上降低了二手市场的交易摩擦，让用户体验得到显著提升，消费者对于二手的心智认知也逐渐开始扭转。
在这些因素的驱动下，二手闲置市场的爆发才刚刚开始。
02
从规模、增速和战略布局
看综合电商对垂直平台的优势
从目前市场所处的阶段和潜在的增长空间来看，将二手交易称之为“电商新蓝海”并不为过。但基于驱动因素的分析也不难看出，供需的增长只是市场成立的基础，当中的玩家要想真正立足，关键还在于第三点：能否真正发挥平台的价值。
今天在政策的引导下，有质量的增长成为整个经济发展的主旋律，规范化已经是二手市场下一阶段的明牌。
“普涨”行情的终结，意味着新的机遇，也意味着新的洗牌期。那什么样的平台才能吃到下半场的红利？市场用脚投票，资本的选择不代表用户，但也同样不可忽视。
从市场规模来看，多家机构发布的报告显示，综合型平台闲鱼和转转已经占据了整个二手电商90.9%的市场份额，渗透率也分别达到72.9%和33.1%。两强格局的初步形成，也奠定了这两家平台头部的地位。
由规模所带来的头部效应也体现在增长上。2020年转转集团整体收入增速超过200%，其中3C数码的B2C业务支付订单量同比增长267.2%，C2B2C模式下全年验机服务订单量同比增长219.04%。
不止是转转，阿里财报也显示，闲鱼的GMV已经突破2000亿元，同比增幅超过100%。相比之下，垂直平台却普遍出现了增长乏力的情况，据了解，去年二手垂直平台的真实营收增速只有20%左右，与头部数据相差甚远。
以二手回收市场为例，过去两三年垂直回收平台真实的日回收量基本维持在7000-8000单左右，已经长期没有明显增长。但去年5月转转集团入局后，日回收量却很快破万单，到今年2月手机 C2B 业务已经同比增长了171.69%。
相比垂直平台过度依赖外部输血，综合型平台的流量优势非常明显。闲鱼主要依靠靠淘系和社交流量支持，转转的全线增长则是得益于其在自主流量、供应链、履约服务等方面的长远布局。
03
谁是下半场的最大赢家？
二手电商领域的头部优势明显。
两强之中，闲鱼属于阿里体系内，与淘宝天猫互为流量补充；在规模、增长上同样具备优势，同时在战略布局上坚持真正长期主义的转转，自然成为机构布局的优选。
二手流转是一个苦生意、慢生意，但又是一个极具社会意义的事业，二手平台在服务、供应链上下过的苦功夫、慢功夫，也逐渐兑现成了今天的核心壁垒。
随着绿色循环经济的火热和资本的加紧布局，二手电商的故事还远未结束，但当规范化和标准化成为下半场的赛点，深耕服务和供应链的企业才能在未来的发展中走得更稳。
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