终身投资系列

投资者们都会经历各个不同的人生阶段，投资状态也会随着年龄和人生阶段的不同而改变。在“终身投资”系列文章中，我们将以年龄为轴展开，对各个主要人生阶段进行梳理，包括20至30岁、30多岁至40岁、50至60岁以及退休后四大阶段，解读不同年龄段的投资者在投资和养老储蓄方面需要优先考虑的因素。

本系列第一篇将聚焦正处于20至30岁阶段的年轻投资者群体，聊一聊这一阶段的投资重点。在这一阶段，养老金不太可能成为优先考虑的事项，出行交友、置办房产更可能是当前要务。二十多岁时，虽然财富还没有开始积累，但此时开始投资十分关键——即便当下只是一笔小小的投资，在未来长达几十年复利收益的加持下，最终的收获可能也相当可观。

自由的两面性

年轻的时候，通常都是“有时间没钱”的状态——相比财富而言，此时拥有的更多是时间与自由，赚多少花多少可能是常态。但同时，这个阶段也有更大的灵活变通的自由：此时家庭的责任和负担还较少，其实更容易灵活控制开支、增加日后储蓄。

为何我们要在年轻的时候就开始考虑投资储蓄？这么做有很多好处，比如，在中期内有成家的打算或买房的目标，日后也或许也会有更长远目标，那么提前规划将有助于您顺利实现这些目标。没有人希望自己在职场打拼多年之后，因为此前没有做好财富积累和规划，还是仅能靠持续工作来维持舒适生活；大家可能都希望能够尽早实现经济独立，拥有提前退休的自由。

尽早投资的益处 

20多岁的阶段正是行有余力之时，储蓄是给予您长期保障的最佳投资方式。

投资的第一步可以从存下一笔钱开始，以备不时之需，应对诸如突然失业、计划外的大额账单以及意外事故等。在“未雨绸缪”的资金准备妥当后，便可以开始考虑为自己的未来进行投资。

提早投资的益处与潜力巨大。假设您将存款投资于全球股票的多元化投资组合，比如投资一支追踪全球股市指数的基金，在此以富时环球指数（FTSE All-World index）为例：

富时环球指数自1993年12月31日至今的几十年里，所实现的平均年回报率为9.9%[1]。但我们的经济学家研究认为，未来要重现这种表现的可能性很低，因此，我们更为保守地假设未来几十年全球股市的年投资回报率为6%。据此，我们计算得出，一个投资者若从25岁开始投资，每月只需存入262元，到65岁时就能积累超过50万的资金。

需要说明的是，上述示例并未将额外的交易成本和税收优惠计算在内。根据资金的投资方式和平台成本以及管理费用不同，最终金额会有所上下。成本累加会拖累潜在回报，尤其是对长期投资而言，这也就是先锋领航为何强调要降低成本的原因所在。

在这一假设测算中，投资者所有投入的金额加总只占最后50万累积财富的四分之一左右，即剩余约37.5万均来自资本的增长。

这就是复利的力量——当投资回报与资本贡献并驾齐驱以实现财富增长时，我们就会看到倍增效应，投资的时间越长，潜在的成效就更为显著。

在于上文同样的假设中，如果投资者每月可以拿出514元，30年就可能累积50万的财富——其中投资本金共18.5万，资本增长31.5万；而想要在20年内达到这个目标，每月则需拿出1103——投资本金达26.5万，而资本增长为23.5万。

不可忽视的养老金储蓄 

对于年轻人来说，退休养老似乎还十分遥远；但有关退休生活的规划却需要引起重视，提上日程。而且养老金储蓄已悄然出现在这一阶段中，比如企业为员工缴纳的“五险一金”中就包括了养老保险。不仅如此，《关于推动个人养老金发展的意见》于今年4月发布，标志着我国养老第三支柱体系的进一步完善，为进行养老储蓄提供了又一重要渠道。20至30岁的年轻人应树立正确的养老意识、提早做好养老投资规划。

整合目标

当然，养老可能是投资储蓄的终极目标，但绝不是唯一选项——比如我们还会遇到很多情况需要提前动用资金储蓄，比如缴纳房贷、筹备婚礼等情况，都需要合理的投资规划。

那么，我们应该如何平衡短期与长期目标呢？有一点需要记住：这些目标是可以互补的。比如，买房的日期越早，就能更早地还清抵押贷款，而当后续没有了房租或房贷支出后，就能余出更多的资金用于养老金投资。

小结  

即便您目前还没有明确的目标，只是希望实现财富增长并在必要时动用这些，那么开始有规律、有计划地投资储蓄一定是能够让你受用终身的好习惯。

在接下来的系列文章中，我们将继续介绍中年、退休等重要人生阶段的投资策略，敬请关注先锋领航的后续推送。

注：

·所有投资都有风险，包括损失本金。

·本文的相关内容与分析部分参考英国市场情况。

·投资的价值和收益可能会下降或上升，投资者得到的回报可能低于他们的投资额。

·如您不确定任何投资、产品或服务是否合适或恰当，应向有资质的投资顾问进行咨询。请注意，此类服务可能会涉及一定费用。

·本文所涉任何税收减免均根据现行法律而定，可能会发生改变，其有效性和价值将取决于您的个人情况。

[1]总回报，股息再投资，未计入成本，以英镑计价。先锋领航根据Factsheet截至2022年7月15日的数据计算得出。

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