小白家庭资产配置 1.家庭资产配置是什么家庭资产配置是根据自己的目标和风险承受能力，把资金放进不同资产中进行合理分配。控制风险的同时，又确...

发布时间：2024-12-25 20:37

资产配置：根据风险承受能力，分配不同类型资产。 #生活技巧# #个人理财技巧# #财富增值路径#

1.家庭资产配置是什么

家庭资产配置是根据自己的目标和风险承受能力，把资金放进不同资产中进行合理分配。控制风险的同时，又确保了资产安全下的保值增值。

2.不做的坏处

2.1.要花的钱没留够

导致稍微出点意外后自己就需要去借债或动用长期不能动用的钱(银行定期,债券,基金,股票等)蒙受损失

2.2.通货膨胀下家庭财富的缩水

目前一个经济环境，在通货膨胀的情况下，如果家庭资产没有得到合理的配置，可能会导致家庭财富的缩水。

注意：目前中国进入中速发展阶段，通货膨胀不会如过去那么高了，缩水有但影响没那么大，钱会比较值钱，别因为这个被忽悠去买垃圾房子和垃圾投资理财被收割了

2.3.抗风险能力极差,易一夜返贫

在现实生活中，很多人都面临着各种各样的风险，如失业、大的疾病、意外事故等。这些风险可能会导致家庭财务状况的极具恶化

2.4.盲目投资导致倾家荡产

（1）被网上低水平财经大V忽悠，盲目重仓甚至加杠杆重仓一些高风险理财产品(股票/股票类基金/P2P/虚拟货币等)，然后出现风险的时候所有积蓄一夜归零甚至负债累累。

（2）稍微懂点理财，在欲望的驱动下，把投资理财变成投机和赌博。比如股票牛市的时候盲目自信，孤注一掷，一旦崩盘最终倾家荡产也大有人在。熊市的时候一般很少听到人炒股跳楼的，而牛市则常常全国遍地开花。

（3）美国经济学家分析近30年来美国各类投资者的投资行为和最终结果，表明

在所有参与投资的人群里面，有90%的人投资失败，而投资成功者仅有10%。

（4）高位买房，房贷压力过大，在经济下行期间风险极大。

3.方法

标准普尔(standard&Poors)为全球最具影响力的信用评级机构，它调研全球十万个资产稳健增长的家庭，分析总结出他们的家庭理财方式，从而得到标准普尔家庭资产象限图。

标准普尔家庭资产象限图分为如图所示的四个账户，并按一定比例分配，通过合理的资产配置来分散风险，达到资产配置的最高境界—平衡。

注意：标准普尔“4321”家庭资产配置原则是针对以美国家庭为主的，中国国情与美国国情还是有较大差别的，因此需结合中国国情和自身家庭情况做出符合自己家庭特色的资产配置

4.实践例子

4.1.要花的钱

4.2.保命的钱

4.3.保本增值的钱

4.3.1.配置注意事项

4.3.2.个人配置明细

一年以上不用的钱：

初次配置可考虑存量放银行定期存款，增量放下面的532固收+，

若能承受3%的短期波动，则存量分批或一次性买入532固收+也不错

532固收+策略：

①是什么

“五三二”即50%的短债+30%的长债+20%的固收+，这策略年化收益基本就在2%~6%，长期(至少三年)年化收益5%，但是其最大回撤不会超过3%，选择好的基金持有一年以上100%正收益，对于很多长辈而言，能大幅跑赢银行定期存款的低回撤策略是非常具有吸引力的。

(精选基金经过10年的回测数据：年化收益5.41%，最大回撤2.53%，持有一年100%正收益)

②为什么

短债投资的是到期时间较短的债券，波动更小、确定性和变现能力更强，这里说的纯债基金主要指是投资了各类期限债券的债券基金，50%的短债+30%的纯债的配比还有很大一部分原因在于普通人的资金期限实际上是不固定的，很多嚷嚷着长期持有的人实际上一两个月或者一个波动就跑路了，如果他们配置的大部分是短债，基本可以做到盈利跑路，这总比割肉跑路要舒服吧。

目标:在风险和回撤尽可能低的情况下跑赢银行存款和通货膨胀

③怎么做

选好的基金(至少成立5年的基金成立以来最大回撤短债<1%，纯债<3%，固收+ < 5%的情况下，选择收益比较好的基金)按策略买入后，每年按比例做一次再平衡

(经回测该组合近5年最大回撤0.95%，年化收益在2%-7%，长期年化收益5%，持有一年往上100%正收益。)

4.4.生钱的钱

4.4.1.配置注意事项

4.4.2.指数基金

中国的指数基金中以十年的维度来看，最合适小白的就是中证红利指数基金

（1）原因如下：

①高收益、低波动的历史业绩

收益：2004年基日基点至今，中证红利全收益指数12.55%,同期沪深300指数年化收益为8.31%.

最大回撤：过去十年，红利只在15年疯牛时出现了大泡沫，其余时间基本维持慢牛走势，正常情况下最大回撤一般在20%以内(注意大牛市高点跌下来会有50%的回撤)，红利的回撤幅度远小于沪深300指数。

每年

红利在近十年呈现出慢牛的走势，K线基本是朝东北方向缓缓移动，其投资体验感甚至好于以慢牛著称的标普500与纳指。

②低估值、高股息的估值现状

中证红利指数：市盈率7.35、股息率5.13%；

红利低波指数：市盈率6.64、股息率5.32%；

低估值并不意味着一定会有高收益，但是极低的估值和极高的股息回报率在很大程度上构成了一种非常强力的心理安慰和支撑，在面对市场大涨大跌时红利投资者会相比其他投资者多一份冷静与淡然，而且，数据研究表明，高股息和低估值在市场下跌时能提供不错的支撑与保护，跌了股息复投赚股份、涨了高抛落袋赚差价可不是说着玩的。

③样本权重、行业权重双分散的指数构成

收息佬最看重的是什么？是绝对的高股息吗？其实并不是，收息佬最在意的是确定的高股息，从这个角度上来讲，持有一只或几只高息股很难提供长期的确定性，但是通过红利我们以可以一键打包上百只高息股，一只高息股必然有各种各样的问题（没问题也不至于落到收息的地步），但是一百只分散在各行各业的高息股却能提供足够确定、稳定、持续的分红，更别说红利指数会通过调样不断调入股息率更高的样本了。

从样本分散性看，中证红利指数由100只样本构成，共有53只样本的权重超过了1%，最大样本权重仅为1.88%；从行业分散性看，共有四个行业的权重占比超过15%，最大行业权重仅为21%；足够分散的样本与行业足以吸纳单个样本或者行业暴雷带来的风险。

躺，意味着高枕无忧，而红利低估+分散的样本构成可以给投资者带来足够的安全保护。

④低吸高抛、吐故纳新的调样方式

红利每年的定期调样都会调出（或降低权重）那些因为经营质量下降导致股息率下降或者股价上涨导致股息率下降的样本，替换（获提升权重）为那些股息率更高的样本，以股息率为锚，不断地定期做低吸高抛、吐故纳新的调样操作，这就使得红利始终是市场上股息率最高的股票集合，这也是红利相对市场的长期超额收益来源；另一方面，红利每一次的调样都是一次估值的向下跳跃、同时也是一次股息率的向上跳跃，这也从某种程度上决定了红利始终具有低估+高息的特征。

红利这种低吸高抛、吐故纳新调样方式保证了投资者相对市场平均的长期超额收益，从这个角度看，躺=赢。

⑤规范分红、管理优良的高品质跟踪ETF

一只优秀的指数往往也需要优质的ETF相伴，幸运的是，市场上有不少优质的红利类ETF可供大家选择，其中最适合投资者的莫过于招商中证红利ETF 515080:

低廉的费用：费率为0.3%,相比于市场平均的0.6%要低不少。

积极的管理：积极参与新股市场，通过打新的方式为投资者提供了不错的超额收益。

持续的分红：2020年以来年年分红，2024年开始变为季度分红，持有体验很好，分红并不是没意义的，对于红利这种需要“躺”的长期投资品种而言，分红是唯一的现金流来源。

综上，那就是“确定性”，确定的低估值高股息、确定的安全性、确定的高质量、确定的高收益以及确定的高分红，这些因素共同构成了我们躺平红利的基础，这也是为什么说“红利是用来躺的，不是用来炒的”，“红躺不炒”应该成为红利投资者的基础投资理念。

（2）风险

这类样本&行业权重双分散的指数在质量上应该是难以击败的，我认为唯一的风险可能会是跑输牛市，这一点在20年表现得特别明显，那年红利巨幅跑输了市场，但其实中证红利的年度涨幅还是正的，这也许是红利的最大风险吧。

（3）怎么做

①存量资金做配置

实现分红收入大于支出前：低买高卖，买入条件（股息率>=国债利率2倍即5.2%开始分批买入，股息率>=6%加大定投份额强烈买入），卖出条件（股息率<国债收益率的1.5倍即3.9%时分批卖出），