给普通投资者的股票投资建议投资并不是专业投资者的专利，对于大多数普通投资者来说，只需要掌握一些最基本的常识，就可以跑赢不少专业投资者，获得长期稳定...

发布时间：2024-11-13 00:50

投资并不是专业投资者的专利，对于大多数普通投资者来说，只需要掌握一些最基本的常识，就可以跑赢不少专业投资者，获得长期稳定收益。我决定开始写一个股票投资系列，这个系列分为三个部分，分别是给普通投资者、进阶投资者和专业投资者的股票投资建议，循序渐进的把我的股票投资知识分享给大家，首先来说一说对于普通投资者普遍适用的投资建议。

投资股票很久的朋友可能都不知道股票是怎么创造出来的，所有首先我来说说股票的历史。股票产生的背景是在欧洲殖民阶段，自从哥伦布发现美洲新大陆之后，欧洲国家便不断地向海外扩张，殖民新大陆获取大量的香料和矿产，进行垄断贸易，带来可观的收益。

但是新大陆探险需要造船和招募船员，都离不开大量的资金支撑，哥伦布刚开始也遇到资金困难，曾经向法国和葡萄牙国王求助，都被拒绝了，最后向西班牙国王求助多次后，国王总算同意了，之后为西班牙带来非常可观的收益，其他国家看到财富滚滚流入西班牙，欧洲国家不断加入对新大陆殖民的行列。

但是随着规模的扩大，仅仅靠皇家支持已经不能满足探险的需求。于是400多年前股票首先在荷兰产生了，探险公司通过向普通公众发行股票获得资金，在海外殖民贸易赚取收益回馈股东。同时荷兰产生了世界上第一个交易所，让投资者可以交易自己的股票，通过股份公司这种新型模式，荷兰东印度公司获得了发展所需的资金，一度取代了葡萄牙和西班牙成为了第一殖民大国。

400年过去了，股份公司这种方式已经在全世界迅速发展起来，到今天已经非常普及了。美国纽约证券交易所成为全球最大的交易所，而中国沪深两市已经有3500多家上市公司，上海证券交易所成为全球第四大交易所。

400多年来没有变化的是，股票的作用仍然是资金融通工具，企业的发展离不开资金，投资者有闲钱要投资，除了通过银行这种间接融资方式以外，企业还可以采取发行股票这种直接融资方式，通过向公众发行股票获得资金，投资者分享企业成长的收益。

在简单了解了股票的历史和功能作用之后，对于一个普通投资者，我们首先必须知道的就是影响长期股票价格最核心的因素是什么。

1. 理解影响股票长期价格最重要的因素是企业盈利能力

一般来说，企业盈利能力是影响股票长期价格的最重要因素，如果一家企业处于一个有好前景的行业，每年盈利都能持续增长，为股东带来稳定分红，那么这家企业的股价长期来看一定会增长的。持续的盈利增长是支撑股价的最重要的因素，是公司内在价值的体现。反之一家公司如果盈利持续下滑，甚至亏损，就算短期股价可能还会涨，但是长期很难维持高的股价。

投资者倾向于购买热门的持续上涨的题材股票，认为股票有持续上涨的动能，而不管买的股票是否有持续的盈利，买这种股票这是很危险的，因为炒作的股票很容易跌回原点，而作为一个普通的投资者，很难把握到这种短期趋势，容易被套在高点。

自从股票被创立以来，这种炒作股票后一地鸡毛的故事数不胜数，18世纪法国公司通过向公众发行股票海外殖民扩张，大量民众都买了这些股票，股价涨到完全脱离基本面，大家都期待船长能带回满载黄金的船，最后梦想破灭，不少民众都破产，最终股票的泡沫还导致了金融危机，历史总是在不停地上演，如果人们买股票之前，能严格按照企业持续盈利增长这条规则来挑选的话，就会避开很多雷。

散户买股票还有一些误区，比如高价股不能买，低价股比较受到散户的青睐。再比如说是否卖股票主要看自己的成本，股价低于成本了就不会卖。要避开这些误区，就要你理解决定股价长期因素是企业盈利能力，和股价绝对值高低没有关系，和你的成本没有关系，你决定买卖股票主要应该依据公司是否长期盈利增长来决定。

2. 投资机会就在生活中，你自己就是专家

普通投资者倾向于相信股评家的建议，专家告诉你今年要买科技和券商股，目前最热门的股票是电动车和5G，各种K线图技术分析狂轰乱炸，你可能就动心了，其实跟着这些所谓的专家买股票是很危险的，因为他们基本上是什么大涨就推荐什么，有什么最热门题材就推荐什么，而不是看公司的基本面。他们不会告诉你这家公司盈利能力如何，这个事件对公司盈利影响有多大，预测的确定性有多强，这些推荐的股票短期由于是资金的热点，短期可能还要大涨，但是普通散户一般没有这种选时能力，一旦没有卖到高点，长期持有又不止损的话，最后会亏得很惨。

而且绝大部分基金经理都跑不赢大盘，你买指数基金都比他们强，所以你根本不需要听那些所谓的专家的投资建议，其实不少投资机会就在你身边，从你的衣食住行就可以发掘出来，比如楼下的超市某一种商品卖的特别好，某种商品突然大幅涨价，医院里某种药开的特别多，你周边的一个楼盘特别抢手，某一个APP突然变得特比流行，通过这些生活经验你都可以发掘一些可能的投资机会。

你身边那些每天都在用的东西，可能就是最符合长期稳定盈利增长的公司，比如你每天喝的伊利牛奶，炒菜用的海天酱油，买的格力空调，淘宝上的购物，微信上的聊天，使用的移动支付，你不需要股评家就可以挑选出有长期潜力的公司，你自己就是专家。

不少投资者倾向于买自己不熟悉的股票，对自己最熟悉的领域却不理会。比如在银行工作的朋友，问我要不要买区块链股票，他可能自己连区块链是什么都不知道，只知道这是最热门的股票，却有强烈的购买冲动，而对于他自己最了解的银行股，他清楚知道银行的资产质量，但银行股却是他最后愿意买的股票。因此，对于普通投资者，你从事什么行业就可以从你从事的行业开始研究，发现一些投资机会，比如你是医生，那么很显然你应该研究大多数人都看不懂的医药股，而不是听股评家的意见去买你完全不懂的科技股。

3. 良好的投资心态

普通投资者总有担心不完的问题，股票跌了睡不好，天天想着割肉，股票涨了不开心，因为另外一只股票涨得更多，空仓了看到股票涨不开心，股票卖了还继续涨也不开心。为什么有这么多问题呢，因为你太在意股票价格了，太在意你的股票成本了，不要把整天时间浪费在看着你的股票账户波动上，还记得影响股票投资最重要因素吗，是公司的盈利能力，多去了解你投资的公司，少关心股价，少开软件看盘，少开账户看金额，做到不以涨喜，不以跌悲。

投资者倾向于在事前低估其影响力，而事后又放大其影响。就像是这次疫情来临初期，大家都认为问题不大，疫情不会有太大影响，不会全球蔓延，等到疫情开始发酵，全球股市开始暴跌的时候，市场情绪开始低落到极点，好像世界末日要到了，其实还是同样一件事情，我们要分析问题本质，看看这件事对公司盈利有多大影响，再做出正确的投资决策，而不是被市场情绪牵着鼻子走。

训练投资心态是需要时间的，所以我选择一边佛系旅行一边佛系投资，让我有很多时间学习和思考，我写过一篇我来给佛系投资定义的文章，总结起来就是戒除贪欲，做一个知足的投资者；拒绝自私，做一个有菩提心的投资者；放下执着，做一个开心的投资者。做到了以上三点，你就开启了佛系投资的一道门。金钱不是万能的，过多的物质让人产生痛苦，佛系投资是投资的信仰，信仰让人更信服，精神有依处，明确生存的目标，过更有意义的。

4. 养成长期投资的习惯

投资者倾向于认为自己有预测短期走势的能力，我曾经也这样认为，于是花了很多时间试图去预测短期走势，我建立了一个四因素模型，分别考虑资金面、技术面、情绪面和基本面，每个因素都有好几个核心指标，再建立一个评分系统，最后把分加起来来判断走势，看起来很高大上吧，最后我发现我这个模型就是一个精确的错误，胜率也就50%左右，很多情况市场都走出了和我预测完全相反的走势，因此我不再把预测短期走势作为重点，而是仅仅作为一个参考。

预测股票长期价值远比预测短期价值简单多了，你只需要预测公司未来的盈利，清楚知道公司大概的价值区间，就知道目前股价是低估还是高估。短期炒作股票，你赚的是别人亏的钱，长期投资股票，你赚的是企业内生增长的钱，买有前景的持续盈利增长的公司，所有的投资者都可以赚钱。你预测不了四季的温度，但是你一定知道四季更替一定会到来，把握投资中确定的事情，不要纠结于很难预测的短期走势。

这就是我给普通投资者的四点股票投资建议，投资股票不是一件简单的事情，但是你可以把投资简单化，了解投资股票的核心因素，清楚持续盈利能力才是决定公司长期价值的最重要因素，从生活中发现投资机会，不听所谓的专家的推荐，不理会市场的噪音，保持良好心态，坚持长期投资，做到了这几点，你就开启了投资股票的大门。这篇文章主要讲的是投资股票概念性的东西，在接下来的文章，我将把投资股票的实用方法分享给大家，教大家如何成为进阶投资者和专业投资者。

如果有兴趣了解我的佛系旅行和佛系投资，可以关注我的微信公众号：Edison的佛系旅行和投资，一起分享快乐和乐观精神。

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